Onze werkwijze

Voordat een project op Geldvoorelkaar.nl wordt gepubliceerd, doorloopt iedere financieringsaanvraag een zorgvuldig beoordelingsproces. Voor deze beoordeling vragen wij de aanvrager om diverse documenten aan te leveren. Op basis daarvan toetsen wij de aanvraag aan onze criteria voor verantwoord financieren. Aanvragen die niet met de juiste documenten worden onderbouwd, en aanvragen die we niet reëel vinden, wijzen wij af. Daarbij hanteren wij verschillende beoordelingscriteria, die wij in de uitklapmenu's hieronder nader toelichten.

Bij ieder gepubliceerd project informeren wij investeerders zo transparant mogelijk over de bijbehorende risico's. Daarom vindt u bij elk project onder andere een risicoscore, BKR-score, Creditsafe-score en G-PD percentage. Deze informatie helpt u om een weloverwogen afweging te maken of een investering bij uw persoonlijke beleggingsdoelstellingen en risicobereidheid past. Uiteindelijk bepaalt u zelf of de verhouding tussen het risico en het geboden rendement voor u aantrekkelijk is.

Wat is de risicoscore?
De risicoscore geeft een inschatting van het risico van een financieringsproject. Deze score is gebaseerd op meerdere objectieve beoordelingsfactoren, waaronder de betaalcapaciteit van de ondernemer, de aanwezige zekerheden en aanvullende risicokenmerken. De risicoscore helpt investeerders om projecten eenvoudiger te beoordelen en onderling te vergelijken. Een hogere risicoscore betekent een hoger risico dat de geldnemer niet volledig aan zijn rente- en aflossingsverplichtingen kan voldoen.

Welke waarden kent de risicoscore en wat betekenen deze waarden?
De risicoscore bestaat uit een letterclassificatie van A tot en met F. Hoe dichter de score bij A ligt, hoe lager het ingeschatte risico.

• A = Zeer laag risico
• B = Laag risico
• C = Gemiddeld risico
• D = Verhoogd risico
• E = Hoog risico
• F = Zeer hoog risico

Let op: de nieuwe risicoscore wordt in september 2026 geïntroduceerd. Tot die tijd wordt op de projectpagina's nog de huidige numerieke risicoclassificatie gebruikt. Wilt u meer weten over de werking van deze classificatie? Lees dan het artikel Werkwijze risicobeoordelingen.

Welke rol speelt de risicoscore in de beoordeling?
De risicoscore is bedoeld om investeerders inzicht te geven in het risicoprofiel van een financieringsaanvraag. De score ondersteunt investeerders bij hun afweging om wel of niet te investeren. Geldvoorelkaar.nl gebruikt de risicoscore niet als criterium bij de beoordeling of goedkeuring van een financieringsaanvraag.

Hoe wordt de risicoscore opgebouwd?

De risicoscore wordt vastgesteld op basis van meerdere objectieve beoordelingsfactoren. Hierbij wordt onder meer gekeken naar de betaalcapaciteit (Probability of Default (PD)), de kwaliteit van de zekerheden (Loss Given Default (LGD)), de Loan-to-Value (LTV), de Creditsafe-score en het G-PD-percentage.

De onderdelen betaalcapaciteit (PD) en kwaliteit van de zekerheden (LGD) hebben daarnaast ieder een eigen risicokwalificatie, variërend van zeer goed tot zeer slecht. Deze kwalificaties geven inzicht in de beoordeling van de afzonderlijke onderdelen en vormen samen met de overige beoordelingsfactoren de basis voor de uiteindelijke risicoscore.

Op de projectpagina worden deze onderdelen weergegeven, zodat inzichtelijk is hoe de uiteindelijke risicoscore tot stand is gekomen.

Risicoscore bij een nieuwe financieringsaanvraag
Voor iedere nieuwe financieringsaanvraag wordt de risicoscore opnieuw bepaald. Hierdoor kan de risicoscore bij een volgende aanvraag afwijken van een eerder toegekende risicoscore.

Waar komt de risicoscore vandaan?
De risicoscore wordt door Geldvoorelkaar.nl vastgesteld tijdens het beoordelingsproces. Hiervoor wordt gebruikgemaakt van een transparant risicomodel waarin meerdere financiële en kwalitatieve factoren worden gewogen. De uitkomst wordt weergegeven in een duidelijke letterclassificatie van A tot en met F, zodat het risicoprofiel van een project in één oogopslag inzichtelijk is.

De rente van een financiering wordt vastgesteld op basis van een integrale beoordeling van de aanvraag. Bij het bepalen van de rente worden verschillende factoren meegewogen, waaronder:

• de terugbetalingscapaciteit van de geldnemer;
• de aanwezige zekerheden;
• de Loan-to-Value (LTV);
• de looptijd en structuur van de financiering;
• de aard van de onderneming of het vastgoedproject;
• actuele marktomstandigheden.

Iedere financieringsaanvraag wordt individueel beoordeeld. Daarom kunnen vergelijkbare financieringen een verschillend rentepercentage hebben. De rente wordt altijd vastgesteld op basis van het totale profiel van de financiering.

Risicoklasse
Bij iedere financiering wordt een risicoklasse weergegeven. Deze risicoklasse geeft investeerders inzicht in het relatieve risicoprofiel van de financiering.

De risicoklasse:

• is uitsluitend bedoeld als informatie voor investeerders;
• is geen voorspelling van rendement;
• vormt geen beleggingsadvies;
• is niet gekoppeld aan een vast rentepercentage.

Financieringen met dezelfde risicoklasse kunnen verschillende rentepercentages hebben. De uiteindelijke rente wordt vastgesteld op basis van een integrale beoordeling van het dossier.

Wat is de BKR score?

De BKR score geeft ons inzicht in de leningen die een ondernemer (in privé) heeft (gehad) en of deze op tijd zijn betaald. De score zegt niets over de cashflow of resultaten van een onderneming. De score is van belang omdat een ondernemer in beginsel meetekent voor privé aansprakelijkheid op het aan de onderneming verstrekte krediet.

Welke waarden op de BKR score zijn er en wat betekenen ze?

BKR geeft met lettercodes (van A tot en met L) de kans op wanbetaling aan.
• Onbekend: deze aanvrager heeft geen bij BKR geregistreerde kredieten.
• A tot en met D: kans op wanbetaling is lager dan gemiddeld.
• E tot en met G: kans op wanbetaling is gemiddeld.
• H tot en met L: kans op wanbetaling is hoger dan gemiddeld

De scores H tot en met L worden ter behandeling geaccepteerd, doch hier verlangen wij een nader onderzoek naar de onderliggende oorzaak.

Indien de aanvrager een actueel betalingsprobleem heeft, dan krijgt deze van het BKR geen scoreklasse, maar een meldcode G1 t/m G8. Bij een dergelijke meldcode neemt Geldvoorelkaar.nl de aanvraag niet in behandeling. In geval van een telecomcontract geeft het BKR de meldcode U1, deze nemen wij wel in behandeling.

Welke rol speelt de BKR score in de beoordeling?

Wij willen niet dat geldnemers met actuele betaalproblemen in privé door reeds lopende kredieten, via crowdfunding dieper in de problemen komen. Als er sprake is van een meldcode, wijzen wij de aanvraag af.

Zijn er bijzonderheden over de BKR score?

Er is geen sprake van enige vorm van beoordeling dan wel waardeoordeel door BKR. Geldvoorelkaar.nl bepaalt zelf de wijze waarop en de mate waarin we de BKR score interpreteren en laten meewegen in onze besluitvorming. De BKR score geeft als momentopname de situatie aan op het moment dat Geldvoorelkaar.nl zich buigt over de kredietaanvraag. Verbeteringen of verslechteringen in de situatie na publicatie, worden niet gerapporteerd.

Waar komt de BKR score vandaan?

De BKR score is een objectieve en onafhankelijke score, gebaseerd op actuele en historische ontwikkelingen van de cliënt zoals die zijn opgeslagen in het Centraal Krediet Informatiesysteem van BKR.

Wat is een Creditsafe score?

De Creditsafe score berekent de kans dat een bedrijf zal voortbestaan. Het is een voorspelling op basis van statistische analyse van veel variabelen. Meegenomen factoren zijn onder meer faillissementsinformatie; de rechtsvorm; aantal werknemers; aantal dochtermaatschappijen; kapitaal van houdstermaatschappij; kapitaal van dochtermaatschappijen en vestigingslocatie van het bedrijf.

Welke waardes zijn er op de Creditsafe score en wat betekenen ze?

Welke rol speelt de Creditsafe score bij de beoordeling?

Onze vuistregel is: aanvragen met een Creditsafe score van lager dan 30, wijzen we af. In twee gevallen wijken we van deze vuistregel af. Voor startende ondernemingen met een lagere Creditsafe-score en bij ondernemingen die zich bevinden in een ontwikkelfase. Zij hebben in voorgaande jaren mogelijk sterk geïnvesteerd en weinig of geen inkomsten gegenereerd. De ratio is dan minder betrouwbaar als indicator van het succes van de onderneming. Dergelijke aanvragen kunnen wij publiceren, ook met een Creditsafe score lager dan 30.

Op 17 november 2023 is het scoremodel van Creditsafe gewijzigd. Vanaf 1 februari 2024 wordt het nieuwe Creditsafe scoremodel toegepast.

Zijn er bijzonderheden over de Creditsafe score?

De Creditsafe score is een momentopname ten tijde van de aanvraag. Gedurende de looptijd van de lening wordt die niet door ons geactualiseerd.

Waar komt de Creditsafe score vandaan?

Creditsafe berekent kredietwaardigheidsscores van bedrijven. Wereldwijd bedient Creditsafe meer dan 90.000 klanten en is ´s werelds meest gebruikte provider in online bedrijfskredietinformatie. Het is begonnen in Noorwegen in 1997 en heeft nu het hoofdkantoor in Cardiff.

Wat is het G-PD percentage?

Het Graydon Probability of Default (G-PD) percentage is een schatting van de kans op insolventie binnen 1 jaar. Het G-PD percentage wordt berekend met geavanceerde statistische modellen op basis van de jaarrekening, het betaalgedrag, demografische kenmerken van het bedrijf (omvang, leeftijd, rechtsvorm en branche) en XSeption informatie (ongebruikelijke, veelal negatieve kenmerken). Wij duiden deze waarde in de projectomschrijving aan als G-PD percentage.

Welke G-PD percentages zijn er en wat betekenen ze?

Hoewel het gaat om kansberekening en een G-PD percentage van 100% in theorie kan bestaan, hebben wij geen percentages gezien boven de 10%.

Welke rol speelt het G-PD percentage bij de beoordeling door Geldvoorelkaar.nl?

Onze vuistregel is: wij publiceren geen aanvragen met een G-PD percentage boven de 3%. Er kunnen redenen zijn om van deze vuistregel af te wijken. Bijvoorbeeld voor startende ondernemingen en ondernemingen die zich bevingen in een ontwikkelfase. Zij hebben in voorgaande jaren mogelijk sterk geïnvesteerd en weinig of geen inkomsten gegenereerd. Als gevolg daarvan zullen hun ratio's veelal (nog) niet op het gewenste niveau zijn. In een dergelijk geval kunnen wij een aanvraag ook goedkeuren als het G-PD percentage hoger ligt dan 3%. Ook in andere gevallen kunnen wij van onze vuistregel afwijken, bijvoorbeeld als een van de (mede)geldnemers wel een afdoende G-PD- percentage heeft. Andere uitzonderingen worden altijd toegelicht binnen het document Essentiële Beleggingsinformatie.

Zijn er bijzonderheden over het G-PD percentage?

Het G-PD percentage is een momentopname op de dag van publicatie. Daarom tonen wij hierbij een pop-up met de afgiftedatum.

Waar komt het G-PD percentage vandaan?

De Graydon kredietbeoordelingen behoren tot de internationale top van externe ratings. Ze voldoen aan ISO 10674 richtlijn voor rating -en scoringssystemen. Voor meer informatie omtrent de werking van Graydon kunt u de website van Graydon bezoeken, de informatiebrochure opvragen of contact opnemen met Geldvoorelkaar.nl.

Elke vorm van investeren kent risico's. Hoe goed wij u ook informeren over project en beoordeling, investeringen zijn altijd helemaal voor rekening en risico van de investeerder. Wij adviseren investeerders om maximaal 10% van het vrij belegbare vermogen te investeren in crowdfunding. Dit is ook de lijn die de AFM aanhoudt.

Wij adviseren daarnaast de inleg te spreiden over meerdere projecten. Hiermee vergroot u de kans op een bevredigend rendement, ook als enkele individuele projecten in uw portefeuille niet het gewenste rendement opleveren.

Solvabiliteit

De solvabiliteit is een financieel kengetal dat inzicht geeft in de financiële gezondheid van een bedrijf op de langere termijn, het zegt iets over het vermogen om zowel de kortlopende alsook de langlopende schulden te kunnen terugbetalen. Ter indicatie van de solvabiliteit hanteren wij het
Solvabiliteitspercentage. Dit is het eigen vermogen gedeeld door het totale vermogen.
Dit is altijd een momentopname. Indien correcties worden toegepast ter vaststelling van het buffervermogen, bijvoorbeeld voor achtergestelde leningen of goodwill, zullen wij dit separaat vermelden.

Liquiditeit

De liquiditeit geeft inzicht in welke mate een onderneming haar lopende (korte termijn) betalingsverplichtingen kan voldoen. Ter indicatie van de liquiditeit hanteren wij de current ratio. Dit zijn de vlottende activa gedeeld door kort vreemd vermogen. Dit is altijd een momentopname.

Onze verplichting: ons best voor u doen

Geldvoorelkaar.nl is niet verantwoordelijk voor het niet nakomen van verplichtingen van geldnemers en geeft geen garantie op de investering. Wel doen we alles wat we kunnen om openstaande vorderingen door de geldnemer te laten nakomen. Dit kan tijd in beslag nemen. Gedurende dit proces is vertrouwelijkheid van uitgewisselde informatie voor alle partijen cruciaal.

Geldvoorelkaar.nl kan besluiten om een dossier uit handen te geven aan een gerechtsdeurwaarder. (Hoe dit in zijn werk staat is geregeld in de Algemene Voorwaarden).

Stabieler dan handel in aandelen

Groot verschil tussen investeren in crowdfunding projecten en bijvoorbeeld handelen in aandelen, is dat de waarde van uw investering niet tijdens de looptijd wordt beïnvloed door beurskoersen of (geo)politieke onrust. U kunt uw investeringen niet verhandelen. Deze afwezigheid van speculatie-mogelijkheden leidt tot een relatief stabiel rendement op uw investeringen, zeker in vergelijking met beurskoersen.

Bij de beoordeling van aanvragen kijken we naar te terugbetaalmogelijkheden, en naar de zekerheden die de geldnemer kan bieden. Op deze zekerheden kunnen we een beroep doen als de geldnemer niet aan zijn betalingsverplichting kan voldoen. We gaan uit van hoofdelijke aansprakelijkheid voor rechtspersoon en natuurlijk persoon. Ook als de gefinancierde partij een rechtspersoon is, tekenen de bestuurder(s), eigenaar(s), vennoten of relevante aandeelhouders persoonlijk mee voor hoofdelijke aansprakelijkheid van de verplichtingen die voortvloeien uit de lening. Op de Overeenkomst Lening moet hiervoor separaat getekend worden. Als we op deze regel een uitzondering maken, leest u dat altijd expliciet in de publicatie.

Geldvoorelkaar.nl kan als voorwaarde stellen dat een geldnemer bij het aangaan van een lening aanvullende zekerheden verstrekt voor de investeerders. Het kan dan gaan om pandrecht(en) of hypotheekrecht(en) die worden gevestigd op naam van de Stichting Zekerheden Geldvoorelkaar.nl. Hiervoor stellen we een Addendum Hypotheek, en/of Addendum Zekerheden op. De geldnemer vindt deze zekerheden in zijn profiel.

Meer weten over de Zekerheden die Geldvoorelkaar.nl soms aan geldnemers vraagt? U vindt ze op het tabblad Zekerheden.

Hoofdelijke aansprakelijkheid: materieel of moreel

Bij persoonlijk (mede)geldnemerschap of hoofdelijke aansprakelijkheid in privé en bij persoonlijke borgstelling vermelden wij of deze materieel, deels materieel of moreel is. Materieel betekent dat de (mede)geldnemer of borgsteller meer bezit dan het leenbedrag of het borgbedrag waarvoor hij tekent. Deels materieel betekent dat de (mede)geldnemer of borgsteller 50% tot <100% bezit heeft ten opzichte van het leenbedrag of het borgbedrag waarvoor hij tekent. Is voorgaande niet het geval dan is het (mede)geldnemerschap of de borgstelling moreel. De (mede)geldnemer of borgsteller heeft in dat geval <50% bezit ten opzichte van het leenbedrag of het borgbedrag waarvoor hij tekent. Deze vaststelling is altijd een momentopname.